RISQUES LIÉS À LA NÉGOCIATION D'ACTIONS À FAIBLE VOLUME
Les actions à petit lot sont celles dont le volume quotidien de transactions est inférieur à 10 000 actions. Alors que de nombreuses autres conditions et considérations du marché peuvent être prises en compte, investir dans des entreprises avec de petites transactions est l'un des investissements les plus risqués qu'un investisseur puisse faire.
Il existe plusieurs raisons pour lesquelles le portefeuille d'un investisseur peut être à risque lorsqu'il investit dans des actions en petites quantités.
Le manque de liquidité dans les petits lots est le plus grand risque. La négociation d'actions est impossible sans une liquidité suffisante, définie ici comme la capacité d'un actif à être acheté et vendu librement sur le marché libre sans que son prix fluctue de manière significative.
Les petits lots de stock sont souvent plus difficiles à vendre rapidement à un prix compétitif ou souhaitable. Outre la liquidité, il existe de nombreuses autres considérations pour les stocks de petits lots. Ces difficultés incluent :
Problèmes de tarification
Un faible volume de transactions est souvent le symptôme d'un manque d'intérêt des acteurs du marché, ce qui leur permet de facturer des prix plus élevés lors de la négociation de ces actions sur le marché. Par conséquent, ces participations peuvent indiquer un potentiel de profit supérieur à ce qui est réellement réalisable.
D'autre part, vendre une petite quantité de stocks pourrait nécessiter d'inonder le marché avec beaucoup de stocks, ce qui entraînerait une chute des prix, surtout si la demande reste historiquement faible. Lorsque la liquidité est restreinte, le trader moyen perd souvent l'argent qu'il a gagné.
Cela pourrait indiquer une mauvaise réputation pour l'entreprise.
Bien que perceptible dans toutes les gammes de prix, le faible volume des transactions devient typique des microcaps et des penny stocks.
Sur le marché OTC, bon nombre de ces sociétés ont moins de transparence. Un faible volume de transactions indique généralement que la réputation d'une entreprise se détériore, ce qui peut avoir un impact négatif sur le potentiel de rendement d'une action.
Cela peut indiquer qu'une entreprise n'en est qu'à ses balbutiements et qu'elle doit encore s'établir.
Croyez en la vue d'ensemble
Les questions sans réponse peuvent concerner le faible volume de négociation de l'action, telles que les raisons possibles du manque d'intérêt ou un public plus large pour la négociation de ces actions.
Si la gestion, les faits, les biens, les services et les finances de l'entreprise ne sont pas totalement transparents, les faibles volumes de transactions peuvent être dus à des irrégularités ou à des violations de la loi.
L'identification de toutes les différentes explications d'un faible volume fournit une vue d'ensemble qui est essentielle pour augmenter le potentiel de rendement futur d'un titre. Les transactions ultérieures sur les actions de la société seront affectées si l'une des explications possibles n'est pas conforme.
Dernières pensées:
Bien que vous soyez tombé sur un petit lot d'actions et que vous pensiez qu'il s'agit d'un diamant brut, la vérité est qu'il y a une bonne raison pour laquelle les actions de petits lots ne sont généralement pas négociées : très peu de gens sont intéressés.
Malgré la perspective d'une appréciation future, leur manque de négociabilité les rend difficiles à vendre.
